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[IMMO] Comment se justifie la rentabilité élevée de l'opération ?

Eléments liés au modèle d’investissement de WiSEED

En supprimant des intermédiaires à faible valeur ajoutée, WiSEED donne accès à des opportunités d’investissement plus directes, plus transparentes et plus rémunératrices.

Eléments liés aux avantages pour les promoteurs

Les fonds-propres étaient historiquement apportés par de rares professionnels qui demandaient des taux de rendement très élevés (jusqu’à 25% annuels). Le crowdfunding permet au promoteur d’accéder à un financement des fonds propres plus abordable. Cela peut également contribuer à son image et éventuellement entraîner un effet sur la commercialisation du fait de la visibilité du projet.

Eléments liés à la rentabilité des fonds propres dans la promotion immobilière

La promotion immobilière est une activité à fort effet de levier.

L’effet de levier est défini comme l’utilisation de l’emprunt pour multiplier son investissement, donc les pertes et gains potentiels. En effet, avec seulement 10% d’apport en fonds propres, un promoteur peut lancer et financer une opération grâce au crédit bancaire et à l’avancée de sa commercialisation. Cet effet de levier permet sur une durée assez courte (12 à 36 mois), de générer une rentabilité annuelle sur fonds propres de 30% à 60%.

WiSEED définit avec le promoteur la rémunération des fonds-propres apportés par les investisseurs : entre 8% et 12% par an, proportionnellement au risque pris par ces derniers.

La différence entre la rentabilité des fonds propres du promoteur et celle des investisseurs se justifie par l’arrivée des investisseurs à un stade plus sécurisé de l’opération :

  • Permis de construire purgé de tout recours
  • Commercialisation du programme généralement supérieure à 50%
  • Crédit bancaire et garantie de fin d’achèvement obtenus

Eléments liés au risque de l’investissement

La rentabilité proposée aux investisseurs particuliers n’est pas garantie, il ne s’agit pas d’un prêt mais d’un emprunt obligataire avec un risque de perte en capital.

Par comparaison :

  • L’investissement en capital (actions) est plus risqué et le rendement plus élevé car attaché directement à la rentabilité du projet. 

 

  • L’investissent en obligation est considéré comme quasi fonds propres et donc risqué mais le taux de rendement et la durée sont déterminés par un contrat lors de l’émission de l’emprunt obligataire. C’est le modèle privilégié par WiSEED car il offre le meilleur couple rendement – risques.

 

  • L’investissement sous forme de dette (prêt bancaire) est le plus sécurisé car son remboursement est prioritaire en cas de défaillance du projet. C’est pourquoi le taux d’intérêt fixé par la banque est plus faible.

 

En savoir plus > Notre Blog : Comment le crowdfunding immobilier peut-il proposer des rendements élevés ?

 

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